二十年代，还是军阀割据的时候。
闻敬天、方国玺、周伯年、雷震鸣四个年轻人，因为志趣相投而义结金兰；然四人的友谊，因闻敬天妹妹芝兰介入而造成芝兰、方国玺、雷震鸣的三角恋情。原本最爱雷震鸣的芝兰，在听到雷震鸣战死的消息后，带着身孕，嫁给方国玺，生下一对双胞胎女儿，在方国玺三十岁生日宴那晚，雷震鸣回来了，一声枪响，揭开了这个恩爱情仇的故事。
二十年后，当年丧生的周伯年独子周文杰，大学毕业后，被方国玺接到城里。在火车站，周文杰认识了沈超俊，出了车站，沈超俊跟周文杰叫了两辆“协庆车行”的黄包车，拉车的正是闻敬天父女。当周文杰、沈超俊坐车来至僻静巷口，只见涌出十多辆黄包车，挡住闻敬天父女的去路，在打斗中，闻彩香现出女儿身，背上挨了一刀，但还是打退敌人。
其实沈超俊心中有数，这批人不是来对付周文杰的，而是一批刺客。原来方国玺早知雷震鸣即将驻兵城里，而沈超俊是他的干...
这是田鹏与其弟弟田鹤在1974年自组田氏兄弟影业公司后拍摄的电影，田鹏拍的基本都是古龙改编的武侠片，这次挑战黑社会写实电影显得有些捉襟见肘。田鹏因为台球打的好，被王冠雄相中，因为三年前王被柯俊雄暗杀失去了一条手臂，这次是要训练田鹏去挑战球王柯俊雄。电影中对于台球比赛处理的有些潦草，比赛没有一丝紧张感，第一次赌局柯俊雄输了，田鹏成为新球王。柯俊雄派大细眼暗杀，但没成功。第二次赌局升级，台球的玩法多种多样，王冠雄安装了人造手臂，跟田鹏组队，与柯俊雄，万重山比赛，结果柯俊雄又输了。王也没多少戏份，被柯暗杀。片子一直塑造的是田的个人英雄主义，连田在车上爆炸都没死掉，最后蓬头垢面出场把柯给枪杀了，为本片一大败笔。
